Повышение пенсионного возраста: как обеспечить себя в будущем

Повышение пенсионного возраста: как обеспечить себя в будущем
Фото: www.lotosgtrk.ru

Какую "замену" пенсии можно придумать для россиян, пенсионный возраст которых будет увеличен? Поговорим об этом с управляющим офисом инвестиционного банка «БКС Премьер» в Астрахани Владимиром Ларионовым.

- На сегодняшний день, механизмы и способы накопления средств хорошо известны. Большинство исследований показывает, что самым эффективным способом долгосрочного приумножения собственного капитала является покупка доли в бизнесе (то есть покупка акций). Так как выбор акций дело сложное, лучше всего купить индексный или несколько индексных фондов, то есть фонд, в котором будет сразу 100-200-1000 акций. Такие фонды обращаются на бирже (они называются ETF). В большинстве случаев результат такой покупки будет лучше всех остальных альтернатив. Единственная, но очень большая для многих инвесторов проблема, которая возникает при покупке акций - цены на акции могут сильно меняться, например, их цена, а значит и стоимость вложенных в них средств, может упасть на 20-30 или на все 50 процентов. Не все способны безболезненно пережить такое изменение цен (которое в профессиональной среде называется - волатильность) и не совершить ошибки, распродав подешевевшие акции. Чтобы получить от акций по максимуму и при этом менее болезненно пережить падения, в портфель добавляют облигации, цены на которые меняются существенно меньше, чем на акции. В общем-то комбинация между акциями и облигациями и является основой для формирования долгосрочного портфеля.

Какая конкретно комбинация между акциями и облигациями должна быть в портфеле, зависит от нескольких факторов, самые главные из которых - временной горизонт (акции раскрывают свой потенциал с высокой степенью вероятности на сроках более 10 лет), возможность принимать риски и личное желание брать риск (какое падение стоимости своего портфеля способен пережить инвестор и не продать падающие акции). Обычно раз в году портфель ребалансируется (приводится к изначальной пропорции акций и облигаций). Определение доли инструментов в портфеле с учетом всех факторов доступно среднему классу, если обратиться к финансовым советникам. Тем же, кто не может инвестировать одновременно несколько сотен тысяч рублей нужно делать это самостоятельно, освоив, по сути, азы профессии финансиста и прочитав посвященные этому книги. На русском языке они есть. Это, конечно, довольно затратно, в плане времени и усилий, но перспектива голодной старости, на мой взгляд, другого выбора не оставляет.

- Во что сейчас лучше всего вложиться гражданам среднего возраста, чтобы, начиная с 55 лет (для женщин) и с 60 лет (для мужчин) они могли получать ежемесячно дополнительный доход вместо неполученной пенсии? В данном случае просим перечислить варианты различных финансовых инструментов помимо негосударственных пенсионных фондов. Насколько эти инструменты эффективны и понятны?

- Очень популярные в нашей стране депозиты, как наименее рискованный инструмент, используются только для того, чтобы держать там ту сумму, которая может понадобиться в экстренном случае, поэтому удивляться тому, что средства на депозите не обыгрывают инфляцию и не приносят никакого реального дохода не нужно, это абсолютно закономерно. Нет риска, нет доходности.

Получается, что для накопления на относительно безбедную старость государство не особенно нужно. Необходима дисциплина, чтобы откладывать средства, не тратить их и не совершать ошибки во время периодов сильных изменений цен (не покупать больше необходимого во время сильного роста акций и не продавать во время падений, а действовать наоборот).

Со стороны государства для этого созданы механизмы, скопированные с западных аналогов. Индивидуальный инвестиционный счет, который оптимизирует налогообложение (при долгосрочных вложениях это особенно важно). Его можно открыть в большинстве брокерских компаний.

- Возможно ли для населения в России в принципе обеспечить собственную старость без помощи государства и без помощи негосударственных пенсионных фондов? Или экономическая неопределенность, инфляционные риски, государственные преобразования лишают граждан такой возможности?

- На мой взгляд, это возможно, хоть и сложно. Институт финансовых советников со временем будет приведен к формату, который будет настроен на защиту интересов инвесторов, и те, кто может позволить себе откладывать средства, смогут при квалифицированной помощи делать это грамотно. Наименее защищенные слои, к сожалению, без полной коррекции пенсионной системы (которая будет не просто стимулировать накопления, а делать это за гражданина и в интересах этого гражданина) вряд ли смогут рассчитывать хоть на что-то хорошее в будущем.

В целом, несмотря на то, что задача не очень сложная, как правило, граждане не могут похвастаться железной дисциплиной и финансовыми знаниями, без которых эта задача не решается. А значит, без активного участия государства все равно не обойтись.

 

 
По теме
Смелость на здоровье - ОДКБ им. Н.Н. Силищевой «Коробка храбрости» для самых смелых пациентов Областной детской клинической больницы им.
ОДКБ им. Н.Н. Силищевой